Pourquoi capitaliser ?
Plus de retraités, moins d'actifs, pourquoi ?
Les progrès médicaux et les meilleures conditions de vie ont permis une augmentation de l'espérance de vie. Elle est aujourd'hui de 82 ans. Elle sera de 88 ans en 2040.
Dans le même temps, avec l'arrivée à l'âge de la retraite de la génération du « baby boom », le nombre de retraités va passer de 500 000 par an aujourd'hui à 800 000 par an dès 2006.
Enfin, alors qu'aujourd'hui 1 personne sur 5 a plus de 60 ans, en 2040, la répartition sera d'une personne sur 3.
Ces évolutions démographiques se traduisent très concrètement : aujourd'hui, 10 actifs financent 4 retraités, en 2040, ils en financeront 7.
Dans le Figaro du 28 septembre 2004, un sondage SOFRES a révélé que 88% des Français estimaient qu'il était difficile de se constituer un patrimoine et que deux tiers des 35-49 ans pensaient à l'immobilier davantage qu'aux valeurs mobilières pour se constituer une retraite.
En juin 2004, un sondage d'ALTEDIA commandé par BNP Paribas montrait que 70% des français préféraient une rente viagère à un capital afin de préparer leur retraite.
A la fin de l'année 2004, 1 million de PERP ont été souscrits.
Des régimes variés pour un pacte social unique.
Le système des retraites en France est le produit d'une histoire longue qui se traduit par la variété des régimes. Il existe ainsi des régimes différents pour les salariés du secteur privé, du secteur public, les non-salariés, professions libérales et indépendantes et les agriculteurs, salariés ou non.
Des régimes complémentaires s'ajoutent à ce dispositif ainsi que des régimes dits « spéciaux » (EDF, GDF, SNCF, RATP, ...).
Dans le régime général des salariés du secteur privé, la pension est calculée sur les 20 meilleures années et le sera, à compter de 2008, sur la base des 25 meilleures années. Elle requiert, pour une retraite à taux plein, 40 ans de cotisations et équivaut à près de 50 % du salaire de référence. Pour une durée inférieure de cotisation, on décompte un abattement de 2,5 % de la pension par trimestre manquant. A cette retraite de base, s'ajoute une pension d'un régime complémentaire.
Pour les fonctionnaires, la pension est calculée sur la base du traitement hors primes des 6 derniers mois de carrière. Le nombre requis d'annuités est de 37,5 et la pension versée de 2 % par annuité pour atteindre le taux plein de 75 % du traitement de référence.
Les principes de financement des retraites en France.
Le choix du système par répartition : Il existe deux systèmes de financement principaux : la répartition et la capitalisation. Dans de nombreux pays, les deux systèmes coexistent en représentant une part variable du financement total des dépenses de retraites.
Depuis 1945, la France a fait le choix de la répartition, qui assure la solidarité entre les générations. A la différence d'un système de retraite par capitalisation, les cotisations vieillesse des actifs ne sont pas épargnées dans l'attente de leur retraite : elles sont immédiatement dépensées pour financer les pensions des retraités.
La création d'un Fonds de réserve
Un fonds de réserve pour les retraites a été créé en 1999 afin de prendre en charge une partie du financement des retraites entre 2020 et 2040 mais ce fonds ne permettra pas, à lui seul, de relever le défi, ni en 2020, ni plus tard.
En Europe?
Avec 58,7 ans, La France connaît un âge moyen de départ en retraite parmi les plus bas d'Europe, loin derrière la Suède ou le Royaume-Uni (63,2 ans en moyenne). Confrontés au même type de difficultés démographiques, nos voisins européens ont très largement entamé la réforme de leurs systèmes de retraite.
Le principal enseignement que l'on peut tirer des exemples de nos voisins européens, c'est que, partout, la réforme a été engagée, dans un esprit de responsabilité et de consensus.